祥源控股拿下海昌海洋公园38.6%股权

海昌海洋公园控股有限公司近期发布公告，宣布已依据股东特别大会授予独立股东的特别授权，按每股 0.45 港元的认购价，向特定认购人正式配发并发行 51 亿股认购股份，此次交易总代价达 22.95 亿港元。

公告显示，本次认购人为祥源星海旅游（开曼）有限公司，该公司由祥源控股集团有限责任公司（下称 “祥源控股”）间接全资控股，意味着祥源系通过此次认购正式切入海昌海洋公园股权架构。从股权占比来看，本次发行的 51 亿股认购股份，占发行前海昌海洋公园已发行股份的约 62.85%，而在发行完成后，将占公司总股本的 38.60%。

这也意味着，认购完成后祥源控股将以 38.60% 的持股比例，成为海昌海洋公园的控股股东。与此同时，海昌海洋公园原控股股东泽侨控股有限公司（前称海昌集团有限公司）及曲程（二者合称 “原控股股东”，曲程在泽侨控股股份中拥有权益）的持股数量虽未发生变化，但持股占比均出现稀释：泽侨控股的持股比例从 47.29% 降至 29.04%，曲程的持股比例则从 0.3% 降至 0.18%。

伴随股权变动，海昌海洋公园董事会成员也迎来大幅调整。公告披露，股份认购完成当日，公司新执行董事均来自祥源系：祥源控股创始人、董事长俞发祥出任海昌海洋公园新任董事会主席、执行董事兼行政总裁；祥源控股副总裁兼董事会秘书，同时兼任祥源集团多家附属公司董事长及总经理的欧阳明，以及祥源控股助理总裁詹新伟，共同担任公司新任执行董事。

与此相对，海昌海洋公园原董事会主席、执行董事兼行政总裁曲乃杰正式辞任；原执行董事曲程则调任为非执行董事，并与公司签订新服务协议，根据协议，曲程有权每年收取 18 万元董事薪酬，此外还可获得公司酌情发放的花红。值得注意的是，除曲程外，另外两位非执行董事同样来自祥源系：赖志林现任祥源控股党委书记兼非执行总裁，俞红华（俞发祥堂妹）现任祥源控股董事兼副总裁。

关于本次认购所得资金的用途，海昌海洋公园在公告中明确，扣除相关费用后，所得款项净额约 22.84 亿港元将按三大方向分配：其一，约 4.57 亿港元（占净额 20%）用于支持集团日常运营，补充营运资金；其二，约 9.14 亿港元（占净额 40%）投入公司核心业务发展，涵盖主题公园运营、“运营即服务” 模式推进及知识产权开发；其三，约 9.14 亿港元（占净额 40%）用于偿还集团现有债务，其中 6.85 亿港元（占净额 30%）用于清偿银行及金融机构的本金与利息，2.28 亿港元（占净额 10%）用于结算应付供应商款项及项目相关债务。

祥源控股同日发布公告表示，此次与海昌海洋公园完成控股权认购，并非被动的资本出让行为，而是基于双方在产业发展理念上的高度契合，属于着眼长远发展的 “双向选择”。祥源控股指出，控股海昌海洋公园是公司完善国内外文旅产业布局、强化产业运营能力的关键举措，双方将通过优势互补精诚合作，共同把握文旅消费市场的新机遇。

祥源控股进一步强调，其成熟的文旅项目操盘经验与稳健的运营体系，不仅能帮助海昌海洋公园应对后疫情时代的经营挑战，还能实现双方资源整合、协同共生的战略级融合。此外，随着此次认购完成，祥源旗下已拥有海昌海洋公园（02255.HK）与祥源文旅（600576.SH）两家文旅类上市公司，形成 “港股 + A 股” 互为支撑的资本格局，未来二者将在资源整合、风险抵御及国际化拓展等领域紧密联动，共同构建祥源在文旅产业拓展中的综合平台优势。

股价表现方面，截至公告发布当日港股收盘，海昌海洋公园报 0.86 港元 / 股，较前一交易日下跌 1.15%。